The influence of the personality traits and sociodemographic CEO characteristics on performance of SMEs: evidence from Chile

Abstract

Purpose

In this paper the authors study how sociodemographic characteristics and personality traits of the Chief Executive Officer (CEO) impact financial performance in small and medium enterprises (SMEs) in an emerging economy such as Chile.

Design/methodology/approach

The authors applied a questionnaire to 185 Chilean SME CEOs during 2017 concerning sociodemographic characteristics (gender, age, experience and marital status), personality traits (extraversion, responsibility, openness to experience, agreeableness, and neuroticism) and firm characteristics.

Findings

The authors find that some sociodemographic characteristics (gender and age) significantly impact SME performance. The authors find no significant connection between personality traits and firm performance.

Originality/value

This paper contributes to the business literature by investigating how sociodemographic variables and personality traits of the CEO are related to SME financial performance; by providing new evidence on the relationship between CEO characteristics and firm performance, mostly centered on developed economies, in the context of an emerging economy; and allowing for a better understanding of how CEO decisions impact firm performance.

Objetivo

Este artículo estudia cómo las características sociodemográficas y los rasgos de personalidad del gerente general (CEO) afectan el desempeño financiero de Pequeñas y Medianas Empresas (PYMEs) en una economía emergente como Chile.

Diseño/metodología/enfoque

Se aplicó un cuestionario a 185 gerentes generales de PYMEs chilenas en 2017 acerca de sus características sociodemográficas (género, edad, experiencia, estado civil), rasgos de personalidad (extraversión, responsabilidad, apertura a la experiencia, amabilidad y neuroticismo) y características de la empresa.

Resultados

Se encontró que ciertas características sociodemográficas (género, edad) afectan significativamente el desempeño de las PYMEs. No se encontraron asociaciones significativas entre rasgos de personalidad y desempeño de la empresa.

Originalidad/valor

Este trabajo contribuye a la literatura de negocios al investigar cómo las variables sociodemográficas y los rasgos de personalidad del gerente general se relacionan con el desempeño financiero de las PYMEs; al entregar nueva evidencia sobre la relación entre características del gerente general y el desempeño de la empresa, mayoritariamente centrada en economías desarrolladas, en el contexto de una economía emergente; y al permitir una mejor comprensión de cómo las decisiones del gerente general afectan el desempeño de las empresas.

Citation

Inostroza, M.A. and Espinosa-Méndez, C. (2022), "The influence of the personality traits and sociodemographic CEO characteristics on performance of SMEs: evidence from Chile", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 35 No. 4, pp. 435-457. https://doi.org/10.1108/ARLA-08-2021-0163