The influence of institutional context in the relationship between green management, perceived barriers to sustainability and innovation performance in SMEs

Abstract

Purpose

This study examines the relationships between green management, perceived barriers to sustainability and innovation performance in Latin American SMEs and how formal and informal institutional factors influence these relationships.

Design/methodology/approach

The study used a dataset collected by Iberoamerican small and medium-sized enterprises (SMEs) Observatory in 2022 and included 15 country-specific indicators for Latin American countries published in international data sources to address the formal and informal institutional contexts. Accordingly, the final sample comprises 11,319 SME observations from 16 countries. The analysis involved three phases. First, an R-Type Exploratory Factor Analysis (EFA). Second, a cluster analysis. Third, a testing of the mediation theoretical model between the groups identified in the second study. To this purpose, the analysis included a multigroup analysis for covariance structure by three-stage procedures conducting structural equation modeling (SEM).

Findings

The results revealed that both formal institutions (such as government policies and regulations) and informal institutions (such as social norms and cultural values) have a positive impact of green management practices on innovative outcomes in SMEs. However, the magnitude of this impact varies depending on the level of country-specific performance of the context. Additionally, the perceived barriers to sustainability do not play an intermediary role in this relationship within both institutional contexts. However, the effect of perceived barriers to sustainability on SMEs' innovation performance is diminished in the informal institutional context.

Originality/value

These conclusions provide valuable insights for policymakers seeking to promote sustainable development in Latin America, highlighting the importance of institutional support in fostering SMEs' adoption of ecological practices.

Propósito

Este estudio examina la relación entre la gestión verde, las barreras percibidas a la sostenibilidad y el rendimiento de la innovación en las PYME latinoamericanas y cómo los factores institucionales formales e informales influyen en esta relación.

Diseño/metodología/enfoque

El estudio utilizó un conjunto de datos recogidos por el Observatorio Iberoamericano de la PYME y se incluyó 15 indicadores de desempeño de países de América Latina publicados en fuentes de datos internacionales para abordar los contextos institucionales formales e informales. Por consiguiente, la muestra de datos final del estudio lo conforman 11,319 observaciones de Pymes de 16 países. El análisis incluyó tres fases. En primer lugar, un análisis factorial exploratorio. Segundo un análisis de conglomerados o clústeres. En tercer lugar, una prueba del modelo teórico de mediación entre los grupos identificados en el segundo estudio. Para ello, el análisis incluyó un análisis multigrupo para la estructura de covarianza mediante un procedimiento de tres etapas por medio de un modelado de ecuaciones estructurales.

Resultados

Los resultados revelaron que tanto en las instituciones formales (como las políticas y normativas gubernamentales) como en las informales (como las normas sociales y los valores culturales) las prácticas de gestión verde influyen positivamente en desempeño innovador. Sin embargo, la magnitud de este impacto varía según el nivel de desempeño del contexto de estos países. Además, el estudio mostró que las barreras percibidas a la sostenibilidad no tienen un papel de mediación en esta relación, en ambos contextos institucionales. Finalmente, se observó que el efecto de las barreras percibidas a la sostenibilidad sobre el desempeño innovador disminuye en el contexto institucional informal.

Originalidad

El trabajo aporta valiosas ideas para los responsables políticos que buscan promover el desarrollo sostenible en América Latina, destacando la importancia del apoyo institucional para fomentar la adopción de prácticas verdes por parte de las pymes.

Citation

Rojas-Cabezas, G., Mora-Esquivel, R., Márquez, N., Chacón-Espejo, S., Nocetti-Núñez, V. and Leiva, J.C. (2024), "The influence of institutional context in the relationship between green management, perceived barriers to sustainability and innovation performance in SMEs", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 37 No. 4, pp. 654-679. https://doi.org/10.1108/ARLA-07-2024-0158