Productivity determinants in the service industry: differences between high and low knowledge intensive sectors

Abstract

Purpose

The service industry has become an important sector for the economic growth, particularly in developing countries. In this context, the aim of this article is to compare the productivity determinants across firms operating in low and high knowledge intensity service sectors (low knowledge intensive sectors (LKIS) and high knowledge intensive sectors (HKIS)) in Ecuador.

Design/methodology/approach

The authors use a two-step estimation method. The firm productivity is estimated in the first step and the productivity determinants in the second step. To achieve the objective, the authors use an unbalanced panel database on the financial statements from formal Ecuadorian firms for the period 2007–2018.

Findings

The authors’ results show that LKIS firms are slightly more labor-intensive compared to HKIS firms. Productivity determinants are similar across HKIS and LKIS firms, except for exports and market concentration. HKIS firms are more productive when the competition level is low, indicating that higher market power is associated with higher productivity. The influence of taxes on productivity depends on firm size. Small and medium-sized firms are more negatively affected than large firms.

Practical implications

Taxes should be designed considering the size of the companies, since these could affect their productivity. Thus, lower taxes to small and medium firms may reduce firm size inequality. In addition, the acquired knowledge of HKIS should be spread to other firms becoming a positive externality instead of an entry barrier.

Originality/value

Despite the productivity determinants of the service sector has been recently explored, in contrast to the manufacturing sector, individual and contextual determinants are less identified. In this paper the authors use a large set of firm characteristics that might affect productivity in service firms.

Propósito

La industria de servicios se ha convertido en un sector importante para el crecimiento económico, particularmente en los países en desarrollo. En este contexto, el objetivo de este artículo es comparar los determinantes de la productividad entre empresas que operan en sectores de servicios de baja y alta intensidad de conocimiento (LKIS y HKIS) en Ecuador.

Diseño/metodología/enfoque

Utilizamos un método de estimación de dos pasos. En primer lugar, estimamos la productividad de las empresas y, en segundo lugar, los determinantes de la productividad. Para esto, utilizamos una base de datos de panel no balanceado sobre los estados financieros de las empresas formales ecuatorianas de los años 2007 a 2018.

Hallazgos

Nuestros resultados muestran que las empresas LKIS son ligeramente más intensivas en mano de obra en comparación con las empresas HKIS. Los determinantes de la productividad son similares entre las empresas HKIS y LKIS, excepto por las exportaciones y la concentración del mercado. Las empresas HKIS son más productivas cuando el nivel de competencia es bajo, lo que indica que un mayor poder de mercado está asociado con una mayor productividad. La influencia de los impuestos sobre la productividad depende del tamaño de la empresa. Las pequeñas y medianas empresas se ven más negativamente afectadas que las grandes empresas.

Implicaciones prácticas

Los impuestos deben diseñarse considerando el tamaño de las empresas, ya que podrían afectar su productividad. Por lo tanto, impuestos más bajos para las pequeñas y medianas empresas pueden reducir la desigualdad entre el tamaño de las empresas. Además, el conocimiento que tienen las HKIS debe extenderse a otras empresas convirtiéndose en una externalidad positiva en lugar de una barrera de entrada.

Originalidad/valor

A pesar de que los determinantes de la productividad del sector servicios se han explorado recientemente, en contraste con el sector manufacturero, los determinantes individuales y contextuales están menos identificados. En este artículo utilizamos un amplio conjunto de características de las empresas que podrían afectar la productividad en las empresas de servicios.

Citation

Guevara-Rosero, G., Carrión-Cauja, C., Simbaña-Landeta, L. and Camino-Mogro, S. (2023), "Productivity determinants in the service industry: differences between high and low knowledge intensive sectors", Academia Revista Latinoamericana de Administración, Vol. 36 No. 1, pp. 63-84. https://doi.org/10.1108/ARLA-05-2022-0121